# A9 V415 固定源码独立回测审计

生成：2026-10-01T11:16:26.671605+00:00

## 范围和结果

2021-01-01 00:00 UTC 至 2026-09-30 24:00 UTC+8（2026-09-30 16:00 UTC，结束点不包含）。604,416 根连续五分钟行情。
26 资金档位、1.5/2/3/4/5/6/7/8/9 倍、三档成本、Y1/Y2、定仓/复利，V35 与 V415 共 5,616 条常规账户。另 648 条合成跳空压力账户，不混入常规结果。

独立复测核心：25,000 U、5×、主成本、Y1，V415 定仓 +849.83% / 回撤 28.05%，复利 +24,226.02% / 回撤 55.52%；同窗口 V35 定仓 +510.43% / 24.68%，复利 +2,469.96% / 52.13%。包内原评审 REJECT 针对 V412；本轮保留实际 exp=0.028 源码，与冻结 V35 独立比较。

所有参数取原源码，未重调或挑选日期。逐格先模拟，再独立逐根重建账本，核对年度起末权益、费用、资金费、开仓与加仓次数。独立按完整多空周期核算净额；跨年浮盈变化纳入年度贡献，所有合计核对通过。

## 核心对照

|资金方式|V35 收益|V415 收益|V35 收盘回撤|V415 收盘回撤|V35/V415 强平|
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
|本金上限定仓|+510.43%|+849.83%|24.68%|28.05%|0/0|
|权益复利调仓|+2,469.96%|+24,226.02%|52.13%|55.52%|0/0|

核心基于 25,000 U、5×、主成本、Y1。全网格收益更高 2735/2808 对；收盘回撤更大 2099/2808 对；2025 收益更差 491/2808 对。普通路径有模拟强平的账户数：V35 0，V415 0。不能用收益提高宣称所有风险也改善。

## 原始包和运行规则

121 个文件复制快照并哈希核对；原源码、原报告未改动。原档案在 2026-09-27 00:00 UTC 截止窗口的两条核心结果逐字段 EXACT 复现。旧配置中的 9 月 22 日结束文字与原实际输入不一致；本轮以新协议时间、实际时间数组和输入哈希为准，不把旧结果改名冒充新结果。

源码自动做多与做空。仓位波动系数 exp=0.028；弱多开仓阈值 0.60%、系数 0.26，弱空阈值仍为 0.72%、系数 0.10。空头追踪 0.5 ATR、多头追踪 1.85 ATR、日线 MA40 + 闭合 4 小时 EMA10。强制限制最大加仓次数四次、每次 0.18 原始量、冷却 80 根、35 日涨幅 14.3%、浮盈至少 1 初始 ATR。策略每 20 分钟决策，多头亏损减仓等待 20 分钟、空头等待 25 分钟，最多三次。需要所有条件与资金/手数约束同时满足，不能把 0.10 解释成空头完全关闭。其他模块仍沿用 0.72% 判据，未把所有阈值改为 config 中的 0.60%。

本轮使用原 study 实际 policy：`fund_entry_buffer=False`。自动补充逐仓保证金按实际执行入口为关闭；不由闲置钱包余额自动抗强平。原策略无新增钱包提款/入金，闲置钱包余额不自动抗逐仓强平。

## 发现并独立补核的缺陷

- 源码两处 `or True` 断言不会真的限制计数。本轮额外按成交理由、周期、第二/第三次成交实际计数验证，与统计数组一致，最多三次，未修改策略源码。
- 原高周期缓存绑定普通旧输入，直接用于其他窗口/合成路径会错。本轮给每条价格路径重算闭合日线/4 小时方向，缓存不跨路径复用。
- 本轮发现继承的核心证据落盘条件只核对维度，导致并行压力任务占用了常规核心账本的通用文件名。矩阵数字和运行时账本核验未改变。保留原文件，另外精确重放四条常规路径到 verified_ordinary_core；最终报告只引用新核实的账本，详见 CORE_EVIDENCE_CORRECTION.json。
- 原包评审 REJECT 针对 V412，不得改写为 KEEP。V35 的同窗口回撤比较由本轮另外计算。按实际同窗口 V35 对照，新核心结果的回撤判据为：{"allocation": false, "compound": false}。完整独立判据保存在 INDEPENDENT_FINDINGS.json。
- 主数据旧末尾 8 根 impact_vol 小时发布时间偏移错。本轮按闭合小时的结束时间发布，严格前缀检验通过。8 根修改值公开保存于 INPUT_VALIDATION.json；其他旧前缀完全相同，修正同用于两版，不算作策略优化。

## 费用、年度口径和压力

每次成交低/主/高成本手续费 4/5/8bp，最低模型冲击 3/11/20bp；冲击为 max(最低值, Y×波动×sqrt(名义成交额/流动性))，不是简单把全部成本乘 Y。价格冲击已进入成交价，费用另计，资金费按真实结算额只扣一次。

1.5× 名义敞口上限对应保证金模型 2×；其余档按整数上限。定仓预算为 min(初始本金,当时权益)，复利按当时权益；小时初始保证金占用分别以这些预算为分母，不等于固定资金模式下占全部当前钱包权益的比例。

账户年度不重置，年度收益以该年起始权益为分母；两条全期收益均来自独立完整账户，定仓年度收益连乘不是复利策略结果。末尾以原模型的终值平仓计费；资金费正为收入、负为支出。所有统计保留全精度，展示才四舍五入。

压力固定随机种子 8101/8102/8103、跳空 5%/10%/20%，所有杠杆与两种资金方式全部披露。缩小流动性并增加模型冲击，资金费/OI 不随合成价格重估。主成本 Y1 与联合高成本 Y2 是两个独立组。各项极值可来自不同路径；强平路径数不是概率，也不是交易所真实成交记录。

## 已知数据和执行边界

行情、标记价、资金费使用 Binance 官方历史/公开接口，最后 28 根新数据与旧数据重叠核对。保留标记的 1 根历史标记价代理。资金费覆盖 100%，premium/OI/flow 约 99.62%/99.66%/99.998%，未伪造缺失；外部投票模式按源码关闭。回溯数据不能完全证明当时网络到达时间。

固定 0.001 BTC 手数、100 U 最小名义金额、1% 维持保证金、0.5% 强平附加费是继承模型假设，没有重建分层历史保证金、盘口、撮合排队、延迟、宕机和 ADL。5 分钟 OHLC 中强平优先、然后止损、然后止盈，是保守固定顺序，可能不同于真实分钟顺序；现有数据不能把全部模拟强平解释为实盘必然事件。

原历史已反复开发调参，不是独立 OOS；本轮复测不继续调参。未来稳定性、真实撮合精度和部署验收不能靠该表证明。发布仅为报告，未修改线上策略或下单。

## 证据与复现

- 输入 SHA256：5fc4b80c7ed1598ff39d8d8742e2471cfafb9c5cfee45b77fb72c1d339ab12d1
- 矩阵预登记 SHA256：502f627e1ce600f143a78bd352e74fb894e1dd074c5b68a8ec94b2decc7fa0c9
- 本地源快照清单：SOURCE_MANIFEST.json，公开清单去掉本机绝对路径，标注原件 SHA。
- 每资金块 reports/matrix/capital-*.json 不覆盖写入，完整网格块哈希公开。
- 四条核心成交/资金费账本 evidence/verified_ordinary_core/*.npz 绑定逐次成交哈希，并再次独立核账。
- 所有其他路径在运行时核账，保存结果、成交/资金费哈希；不宣称每条完整成交文件都已持久保存。
- CAUSALITY_AUDIT.json：四个不同时段截短与未来价格×13扰动，早先日线/4小时方向完全不变；补充两个晚期 execution/technical 前缀检验。
- 公共 MATRIX_SUMMARY.json 与网页嵌入 JSON 完全一致；ALL_ACCOUNTS.csv 包含 5,616 条账户摘要。
- 公共协议源码路径用相对逻辑路径，内容因此与本机协议文件不同，保留 `localOriginalProtocolSHA256` 对照原件；本机原协议没有改写。

复跑入口是 run_all.py、run_pressure.py（空的新输出目录；现存冻结结果不覆盖）。开发环境使用 Python 3.10、NumPy/Pandas/Numba；study 的冻结 V35/V32/V31/V30/audit_persisted 依赖保留在原 reports。仅单独复制 strategy 目录不能声称完整可运行交接。

公共接口定义：[Binance 官方合约市场数据文档](https://developers.binance.com/en/docs/catalog/core-trading-derivatives-trading-usd-s-m-futures/api/rest-api/market-data)。

## 年度独立新账户：主成本 Y1，25,000 U、5×

资金、仓位、冷却、预约和全部账户状态每年清零；历史行情仅提供因果指标预热，35 日价格回看不继承历史交易。每年末使用原策略终值平仓并计费。主表不是整体路径年度归因，也不用于重算整体收益。另有冷启动敏感性对照。

|年份|V35 定仓|V415 定仓|V35 复利|V415 复利|
|---|---:|---:|---:|---:|
|2021|+46.54%|+131.99%|+34.17%|+135.37%|
|2022|+66.85%|+99.04%|+60.25%|+87.97%|
|2023|+220.09%|+262.06%|+312.18%|+509.27%|
|2024|+56.22%|+167.99%|+50.57%|+168.66%|
|2025|+9.60%|+62.25%|+4.68%|+42.22%|
|2026|+95.87%|+126.01%|+99.68%|+177.57%|

共 144 个年度新账户覆盖三档成本和 Y1/Y2；24 条年初裁切冷启动路径单独披露。年度 adapter start=0 的四种策略/资金组合与原引擎全部输出精确相同；所有年初之前 NAV 固定 25,000、成交和资金费为零；每份年度成交/资金费账本持久保存并绑定哈希。INDEPENDENT_YEARS.json/CSV 与网页独立表一致。